想过会冲高回落，没想到会跳这么狠，昨天大反弹带起来的情绪估计被浇了个透心凉。 今天大a早盘还挺强的，盘前有报道称英伟达董事会准备罢免CEO黄仁勋，英伟达盘后一度跌超9%，纳指期货大幅跳水，日韩股市开盘走的也很弱。 而a股科技股在低开后迅速拉升，特别是以国产芯片、超节点为代表的国产算力方向爆拉，寒武纪一度涨超13%，燧原科技、盛科通信一度逼近涨停；海外算力也不弱，剑桥科技早盘二连板，mpo、fau等无源光器件方向表现强势。 但盘中中际旭创、新易盛冲高回落，午盘更是加速跳水，中际旭创从一度涨超4%到收盘跌超6%，带崩光通信和pcb，国产算力链则保持相对强势。 情绪连板方向同样遭受重挫，ai短剧和物理ai早盘就已经分歧了，只是说ai硬件强势撑住了指数，午盘随着指数走弱，题材方向也出现了大退潮，福莱新材、上海电影等高标跌停。 今天冲高回落、午盘跳水主要有两大利空： 最主要的利空还是英伟达准备罢免黄仁勋，虽然市场近期一直在消化这个利空，A股早盘在明知有这个利空情况下冲高，但不代表冲击结束了。 如果黄仁勋被罢免，对于英伟达来说，创始人溢价消失了，估值倍数可能会被大幅压缩，这个已经在发生；对于国内算力来说，b300等高端gpu的出口漏洞将会被堵死，所以今天国产算力大幅走强；对于AI 产业链来说，英伟达供应链同样是受损的，供应链选择、新项目导入与认证都有概率出现延迟。 然后就是盘中的一些小作文：核查海外链ai风险敞口，改绕异动规则等，都没有正式报道，就不展开说了。 总的来说，现在科技股的局势还是比较混沌的：边际改善的因素包括油价回落，anthropic提振了ai叙事，科技股估值处于历史低位，拥挤度和杠杆大幅改善；但美国数据中心建设的阻力没有解决，黄仁勋调查风波没有落地，美国10月就业、通胀数据超预期、加息预期升温。 目前大a光模块、pcb的估值已经计价了很多负面的预期，再加上筹码得到了大幅出清，没有大利空的话很难大幅下杀，如果局势好转也能跟着反弹，大概也是锚定美股走一步看一步了。 再来看今天其他的重磅消息： 美国总统特朗普与以色列看守政府总理内塔尼亚胡上周末通电话时，围绕是否重启对伊朗的军事行动爆发“地狱般的激烈争吵”。报道转引以色列《新消息报》网站的消息称，内塔尼亚胡在通话中敦促特朗普重启军事行动，而特朗普则主张继续以外交途径推进与伊朗的谈判。 伊朗伊斯兰革命卫队海军称，周三晚间两艘油轮在霍尔木兹海峡的“未经授权航线”行驶时发生爆炸。 据报道，Anthropic首次公开募股（IPO）认购需求已达到可供发行股份数量的数倍，主要受到大型基石投资者认购意向推动。 伯恩斯坦表示，规模庞大的北美数据中心项目规划中，只有约三分之一看起来可信。 该机构正在跟踪 586 吉瓦的项目，在权衡施工进度、客户质量、开发商实力和监管风险后，仅将 199 吉瓦视为可信项目，占比约为34%。 昨日（11月11日）做客Sources播客节目时，亚马逊（AMZN）云计算业务AWS首席执行官马特.加曼（Matt Garman）表示，未来10至20年内，太空数据中心很难在经济性和实际运营层面达到可行要求。 张一鸣在近期一次面向AI团队的全员会议上表示，字节有能力与OpenAI和Anthropic展开竞争，但真正追平前沿技术，“最早也要到2029年或2030年”。 昨天光模块、pcb等ai硬件暴涨，但很多科技基净值却没有跟上，可见有很多基金在10月份砍仓了，科技股的拥挤度比三季报显示的要好很多。 硅谷风投机构Menlo Ventures最新发布的《2026年企业AI发展现状》报告显示，2026年全球企业AI支出预计达到1768亿美元。其中，美国企业的开源模型支出里，89%流向中国模型：月之暗面旗下Kimi占比61%，DeepSeek占比15%，智谱GLM占比11%。 虽然开源模型在企业Token消耗中的占比已从11%升至19%，但对应支出占比从6%降至4%，模型用量与营收的剪刀差仍在持续扩大。 可能是因为美联储加息预期强化，美元指数本周走强，一度突破103关口，现货黄金失守3950美元/盎司，日内跌0.95%。 最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.67%，创业板指跌幅为2.44%，市场成交额放量、逼近两万亿，超过4600家下跌；港股恒生指数跌幅为1.26%，恒生科技指数跌幅为2.36%。 分行业来看，仅农林牧渔、食品饮料、银行三大行业上涨，传媒、有色金属、通信等行业领跌。 风险提示： 股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考 特别